Berkshire Hathaway stracił 43,8 miliarda dolarów. Wyniki operacyjne poprawiają się

Prezes Berkshire Hathaway Warren Buffett wchodzi do hali wystawienniczej, gdy akcjonariusze zbierają się, aby usłyszeć od inwestora-miliardera na dorocznym zgromadzeniu akcjonariuszy Berkshire Hathaway Inc w Omaha, Nebraska, USA, 4 maja 2019 r. REUTERS / Scott Morgan // Zdjęcie pliku

Zarejestruj się teraz, aby uzyskać bezpłatny nieograniczony dostęp do Reuters.com

6 sierpnia (Reuters) – Spadek cen akcji w USA ukarał Berkshire Hathaway (BRKa.N) Konkluzja jest w drugim kwartale, ponieważ grupa prowadzona przez miliardera Warrena Buffetta w sobotę odnotowała stratę w wysokości 43,8 miliarda dolarów.

Jednak Berkshire wygenerowało prawie 9,3 miliarda dolarów zysku operacyjnego, ponieważ zyski z reasekuracji i kolei BNSF zrekompensowały nowe straty ubezpieczyciela samochodowego Geico, ponieważ braki części i wyższe ceny używanych samochodów zwiększyły roszczenia z tytułu wypadków.

Wyższe stopy procentowe i dywidendy pomogły ubezpieczycielom wygenerować więcej pieniędzy z inwestycji, podczas gdy silniejszy dolar amerykański zwiększył zyski z europejskich i japońskich inwestycji dłużnych.

Zarejestruj się teraz, aby uzyskać bezpłatny nieograniczony dostęp do Reuters.com

„Wyniki pokazują odporność Berkshire” – powiedział James Shanahan, analityk w Edward Jones & Associates, który sklasyfikował Berkshire jako „neutralne”, pomimo ogromnej straty netto.

„Biznes ma się dobrze pomimo wyższych stóp procentowych, presji inflacyjnej i obaw geopolitycznych” – powiedział. „To daje mi zaufanie do firmy w przypadku recesji”.

Berkshire spowolnił również zakupy własnych akcji, w tym własnych, mimo że wciąż ma 105,4 miliarda dolarów w gotówce do rozdysponowania.

Inwestorzy uważnie obserwują Berkshire ze względu na reputację Buffetta, a także dlatego, że dziesiątki jednostek działających w Omaha, które mają siedzibę w Nebrasce, często odzwierciedlają szersze trendy gospodarcze.

Jednostki te obejmują osoby o stałym dochodzie, takie jak firma energetyczna o tej samej nazwie, kilka firm przemysłowych oraz znane marki konsumenckie, takie jak Dairy Queen, Duracell, Fruit of the Loom i See’s Candies.

READ  Akcje odbudowują się, nawet jeśli wzrost trwa, obawy o inflację utrzymują się

„Berkshire to mikrokosmos szerszej gospodarki” – powiedziała Kathy Seifert, analityk ds. badań CFRA z oceną „trzymaj” w Berkshire. „Wiele firm cieszy się lepszym popytem, ​​ale nie są one odporne na rosnące koszty produkcji spowodowane inflacją”.

zamieszanie trwa

Berkshire powiedział w swoim kwartalnym raporcie, że „znaczne zakłócenia w łańcuchach dostaw i rosnące koszty nadal trwają” wraz z pojawieniem się nowych wariantów COVID-19 oraz z powodu konfliktów geopolitycznych, w tym rosyjskiej inwazji na Ukrainę.

Powiedział jednak, że bezpośrednie straty nie były znaczące pomimo rosnących kosztów materiałów, transportu i pracy.

Wyniki netto ucierpiały z powodu 53 miliardów dolarów straty Berkshire z inwestycji i instrumentów pochodnych, w tym spadków o ponad 21% w trzech głównych akcjach: Apple Inc. (AAPL.O)Bank of America Corp i American Express Co (AXP.N).

Zasady rachunkowości wymagają od Berkshire zgłaszania strat wraz z wynikami, nawet jeśli nic nie kupują i nie sprzedają.

Buffett zachęca inwestorów do ignorowania zmienności, a Berkshire zarobi pieniądze, jeśli z czasem akcje wzrosną.

Na przykład w 2020 roku Berkshire straciło prawie 50 miliardów dolarów w pierwszym kwartale w związku z rozprzestrzenianiem się pandemii, ale zarobiło 42,5 miliarda dolarów przez cały rok.

„To pokazuje niestabilny charakter rynków” – powiedział Tom Russo, partner w Gardner, Russo & Quinn w Lancaster w Pensylwanii, która inwestuje ponad 8 miliardów dolarów, z czego 17% w Berkshire. „W Berkshire Hathaway sprawa jak zwykle”.

Standard & Poor’s 500 (.SPX) W kwartale spadł o 16%.

Straty Gekko

Kwartalna strata netto Berkshire wyniosła 29 754 USD na akcję klasy A, w porównaniu z zyskiem netto w wysokości 28,1 mld USD, czyli 18 488 USD na akcję klasy A rok wcześniej.

Zysk operacyjny w wysokości 9,28 miliarda USD, czyli około 6 326 USD na akcję klasy A, jest o 39% wyższy niż 6,69 miliarda USD rok wcześniej.

READ  Kontrakty terminowe Dow rosną po niestabilnych ruchach na rynku; Czy inflacja osiągnęła swój szczyt?

Obejmował 1,06 miliarda dolarów zysków walutowych z długu zagranicznego. Przychody wzrosły o 10% do 76,2 mld USD.

Geico poniosło stratę ubezpieczeniową w wysokości 487 mln USD przed opodatkowaniem, co jest czwartą z rzędu stratą kwartalną.

„Wszystkie firmy zajmujące się ubezpieczeniami samochodowymi zajmują się inflacją kosztów roszczeń” – powiedział Seifert. „Geico odniosło mniejsze sukcesy niż niektóre, jeśli chodzi o przepuszczanie podwyżek cen i zatrzymywanie klientów”.

Strata została zrekompensowana przez ponad 976 milionów dolarów w reasekuracji majątkowej i wypadkowej przed opodatkowaniem oraz o 56% wzrost dochodów z inwestycji w ubezpieczeniach po opodatkowaniu do 1,91 miliarda dolarów.

Zyski w BNSF wzrosły o 10%, przy czym wyższe przychody na pojazd z dopłat paliwowych częściowo zrównoważyły ​​niższe wolumeny frachtów, podczas gdy zysk Berkshire Hathaway Energy wzrósł o 4%.

Berkshire odkupił zaledwie 1 miliard dolarów swoich akcji, co oznacza spadek z 3,2 miliarda dolarów w pierwszym kwartale i w porównaniu do 51,7 miliarda dolarów w 2020 i 2021 roku.

Zakupy akcji o wartości 6,15 mld USD spadły z 51,1 mld USD w pierwszym kwartale, kiedy nabyła duże udziały w spółkach naftowych Chevron Corp i Occidental Petroleum Corp.

Zarejestruj się teraz, aby uzyskać bezpłatny nieograniczony dostęp do Reuters.com

(raportuje Jonathan Stemple) w Nowym Jorku. Edytowanie przez Jasona Neely i Diane Kraft

Nasze kryteria: Zasady zaufania Thomson Reuters.

Dodaj komentarz

Twój adres e-mail nie zostanie opublikowany.